博体育政治局会议定调，目前市场政策底、汇率底出现，预计短期政策边际改善方向（地产链）有望出现反弹，推荐建材博体育、家居等地产链以及地产国企龙头（中长期看好）博体育，后续顺周期行情的持续性依赖于政策的进一步落地。配置维度上博体育，从市场交易的几条线索看：

　　汇率底出现：港股互联网及部分优质医药公司（创新药+医疗服务）迎来中长期较好布局机会；

　　中长期看好科技为主的高质量发展：1）数据要素等重要性进一步强调；2）AI持续推进发展以及智能驾驶等应用后续的持续推进及落地；3）半导体产业周期略有延后，预计四季度有望出现更为积极的大周期反转信号，短期可关注已经出现拐点和涨价迹象的存储博体育、封测、SOC（中报边际好转）等环节。

　　其他边际好转或预期反转的方向包括：1）风光储：产业链价格见底行业维持高增速排产，优先推荐HJT博体育、topcon等新技术方向；2）军工：预计下半年订单等有望加速，优先推荐造船；3）消费：医美、高端白酒等。